Théorie de l'indépendance stochastique des défauts de paiement 🔗 Graphe

Hypothèse théorique intégrée dans les modèles de risque des créances hypothécaires titrisées, postulant que les défauts de paiement sont des événements largement aléatoires et indépendants les uns des autres, permettant ainsi une compensation statistique entre tranches solvables et défaillantes. O'Neil analyse la réfutation empirique de cette théorie lors de la crise de 2008, où les défauts massifs simultanés — corrélés par des facteurs macroéconomiques systémiques — ont détruit le fondement probabiliste des modèles de risque.